股票简称：凯诺科技 股票代码：600398 1重要提示 1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2公司全体董事出席董事会会议。 1.3江苏天衡会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4公司负责人叶惠丽，主管会计工作负责人赵志强，会计机构负责人（会计主管人员）陶国华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 2公司基本情况简介 2.1基本情况简介 股票简称 凯诺科技 股票代码 600398 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 江苏省江阴市新桥镇 邮政编码 214426 公司国际互联网网址 http://www.cstco.com.cn 电子信箱 security@cstco.com.cn 2.2联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵志强先生 张鸿飞先生 联系地址 江苏省江阴市新桥镇 江苏省江阴市新桥镇 电话 (0510) 86121388-3180 (0510) 86121388-3180 传真 (0510) 86126877 (0510) 86126877 电子信箱 security@cstco.com.cn security@cstco.com.cn 3会计数据和财务指标摘要 3.1主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年 主营业务收入 1,167,942,863.66 972,545,284.84 20.09 830,143,669.19 利润总额 144,614,249.95 143,259,720.62 0.95 150,094,838.97 净利润 97,742,939.26 105,427,943.26 -7.29 104,219,826.29 扣除非经常性损益的净利润 100,611,352.58 108,962,321.56 -7.66 107,498,457.97 经营活动产生的现金流量净额 194,955,101.52 260,256,073.65 -25.09 213,084,559.89 2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末 总资产 2,418,582,409.71 1,813,055,140.01 33.40 1,618,979,891.48 股东权益（不含少数股东权益） 1,156,679,217.54 1,077,868,985.00 7.31 999,386,055.83 3.2主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年 每股收益 0.41 0.45 -8.89 0.44 最新每股收益 净资产收益率（%） 8.45 9.78 减少1.33个百分点 10.42 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） 8.70 10.08 减少1.38个百分点 10.74 每股经营活动产生的现金流量净额 0.82 1.10 -25.45 0.90 2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末 每股净资产 4.89 4.55 7.47 4.22 调整后的每股净资产 4.89 4.55 7.47 4.22 扣除非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -4,307,559.03 所得税影响数 1,418,476.02 少数股东 20,669.69 合计 -2,868,413.32 3.3国内外会计准则差异 □适用√不适用 4股本变动及股东情况 4.1股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 送 公积金 比例 数量 其他 小计 数量 (%) 新股 股 转股 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 77,538,834 32.76 -2,249,640 -2,249,640 75,289,194 31.81 其中： 境内法人持股 77,538,834 32.76 -2,249,640 -2,249,640 75,289,194 31.81 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 77,538,834 32.76 -2,249,640 -2,249,640 75,289,194 31.81 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 159,120,000 67.24 2,249,640 2,249,640 161,369,640 68.19 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合计 159,120,000 67.24 2,249,640 2,249,640 161,369,640 68.19 三、股份总数 236,658,834 100.00 236,658,834 100.00 4.2股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 26,976 前十名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 股份数量 数量 海澜集团有限公司 其他 17.50 41,413,904 41,413,904 质押41,413,904 江阴市第三精毛纺厂 其他 14.31 33,875,290 33,875,290 陈军 其他 0.46 1,080,000 0 未知 吴汉文 其他 0.42 1,000,000 0 未知 江阴市协力毛纺织厂 其他 0.32 749,880 0 曹日红 其他 0.30 710,679 0 未知 王卫东 其他 0.29 690,000 0 未知 李清泉 其他 0.24 560,300 0 未知 潘丽娟 其他 0.22 511,190 0 未知 苏春保 其他 0.21 500,630 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 陈军 1,080,000 人民币普通股 吴汉文 1,000,000 人民币普通股 江阴市协力毛纺织厂 749,880 人民币普通股 曹日红 710,679 人民币普通股 王卫东 690,000 人民币普通股 李清泉 560,300 人民币普通股 潘丽娟 511,190 人民币普通股 苏春保 500,630 人民币普通股 马伟 490,900 人民币普通股 沈文广 432,427 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 前十名无限售条件股东中未知其有关联关系或一致行动人关系 4.3控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1控股股东及实际控制人变更情况 √适用□不适用 新控股股东名称 海澜集团有限公司 新实际控制人名称 周建平 变更的日期 2006-11 刊登日期和报刊 2006年11月17日《上海证券报》、《中国证券报》 4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：海澜集团有限公司 法人代表：周建平 注册资本：21,000万元 成立日期：1991年12月13日 主要经营业务或管理活动：精粗纺呢绒、毛纱线、羊毛衫、服装、毛针织品、丝织品、皮制品、工艺品、一般劳保用品（不含国家限止、禁止类）的制造、加工、销售；洗毛、染整；纺织原料（不含籽棉）、鞋、袜、金属材料、建材、纺织专用设备配件、机械电器、五金玻璃的销售；利用自有资金对外投资；本公司内部供电、供气；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。（以上项目涉及专项审批的，经行政许可后方可经营） (2)自然人实际控制人情况 实际控制人姓名：周建平 国籍：中华人民共和国 是否取得其他国家或地区居留权:否 最近五年内职业：企业经营者 最近五年内职务：凯诺科技董事，海澜集团法定代表人、总经理、党委书记 4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5董事、监事和高级管理人员 5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股币种:人民币 报告期内从 是否在股 年初 年末 性 年 变动 公司领取的 东单位或 姓名 职务 任期起止日期 持股 持股 别 龄 原因 报酬总额(万 其他关联 数 数 元)税前 单位领取 叶惠丽 董事、董事长 女 53 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 30 否 杨洪 董事、副董事长 男 43 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 是 陶晓华 董事、副董事长 男 38 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 是 赵国英 董事、总经理 女 51 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 30 否 董事、董事会秘 赵志强 男 43 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 25 否 书、副总经理 樊剑 独立董事 男 38 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 3 否 沙智慧 独立董事 女 37 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 3 否 曹政宜 独立董事 男 31 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 3 否 何莹 监事会召集人 女 44 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 15 否 张瑞新 监事 男 40 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 是 张建良 监事 男 47 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 是 陶国华 财务总监 男 35 2005年5月30日～2008年5月29日 0 0 15 否 合计 / / / / 0 0 / 124 / 6董事会报告 6.1管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 （一）、报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司按照"深化管理、夯实基础"的总体思路和发展要求，以开拓市场、快速发展为经营思路，以科学管理、规范运作为基本目标，紧抓市场机遇，扩大市场规模。在保持主营业务持续增长的同时，进一步优化了产品结构。2006年全年，公司服装类产品销售收入由2005年的7.48亿元增至9.68亿元，在激烈的市场竞争中实现增幅约3成，占公司全部产品销售的比重由2005年的76.91%进一步上升至82.92%，公司服装产品内部消化自产面料的总量继续得以提高，减少了初级产品市场低层次竞争给公司发展所带来的不确定性。这既体现了公司强有力的市场竞争力和营销执行力，同时也表明公司一直坚持的"以服装带动面料，提高产品附加值，降低产业风险"的战略目标收到了良好的成效。 同时，随着公司精细化管理的进一步深入和考核体系的逐步完善，公司生产消耗日趋科学，存货管理再上新台阶，减少了公司未来发展的潜在风险。随着下半年公司4.3亿元可转换公司债券的成功发行，新的募集资金投入项目正在有序进行，公司有望在未来继续保持快速健康发展。 截至报告期末，公司全年实现主营业务收入11.68亿元，首次突破10亿元大关，同比增长20.09%；实现主营业务利润3.10亿元，同比增长7.20%；由于控股子公司江阴汇邦服饰有限公司的所得税由去年同期免税变为当期减半征收等原因，净利润完成9774.29万元，比上年减少7.29%。与此同时，公司在销售扩张的同时十分注重销售的质量，加强资金回笼，保证了销售的健康发展。通过制定落实严格的责任制度以及加强帐款催收力度，本年度经营活动产生的现金流量净额达到1.95亿元，约为净利润的两倍左右，保证了利润的含金量。 2、公司经营中的主要优势，经营和盈利能力的连续性和稳定性 公司拥有先进的毛纺面料生产技术，利用面料生产的优势，公司大力发展服装产业。一方面，公司服装的发展具有稳定的面料来源，服装产品的质量能够得到保证；另一方面，通过减少面料采购的中间环节，可在有效降低服装生产成本的同时，缩短生产周期，提高公司盈利能力，并能适应服装市场需求的不断变化，有针对性地向客户提供产品，真正实现服装生产的快速反应。同时，公司生产的"圣凯诺"品牌职业服在银行、证券、邮电、水利、公安、检察院、法院、保险等集团消费单位具有较大影响，为江苏省质量信得过产品。随着公司经营管理水平的不断提高，公司的经营和盈利能力具有连续性和稳定性。 3、经营中面临的主要困难和压力 本公司主导产品以职业服和高档西服为主，在其他服装方面则相对薄弱，服装品种较为单一，对市场的进一步拓展形成了一定的障碍。本公司已充分认识到这一问题，本次可转债募集资金投资项目包括高档休闲服、特种防护服、高档免烫衬衫等生产项目，该等项目的投产将大大拓展公司的服装产品系列，进一步扩大市场，提升公司效益。 2、主营业务及经营状况的分析 （1）、主营业务经营情况 报告期内，公司坚持发展壮大主业，服装产品销售收入的较快增长带动了精纺呢绒自用比例的增加，有效地提高了产品的附加值，成功化解了市场风险，实现了主营业务的持续发展。公司主营业务因此进一步突出，盈利模式更加清晰，发展方向继续明确，营运水平不断增强。 （2）、主营业务分行业、分产品情况表 单位:元币种:人民币 分行业 主营业务 主营业务收入比 主营业务成本比 主营业务利润率 主营业务收入 主营业务成本 或分产品 利润率(%) 上年增减（％） 上年增减（％） 比上年增减（%） 行业 毛纺行业 141,688,575.02 128,492,414.23 9.31 -18.18 -12.53 减少5.86个百分点 服装行业 968,481,917.97 678,613,918.94 29.93 29.49 38.29 减少4.46个百分点 热电行业 57,772,370.67 44,857,429.16 22.35 12.30 10.32 增加1.40个百分点 产品 服装 968,481,917.97 678,613,918.94 29.93 29.49 38.29 减少4.46个百分点 精纺呢绒 117,369,115.22 105,417,517.41 10.18 -19.83 -13.31 减少6.76个百分点 电、汽 57,772,370.67 44,857,429.16 22.35 12.30 10.32 增加1.40个百分点 染整 24,319,459.80 23,074,896.82 5.12 -9.12 -8.75 减少0.38个百分点 （3）、主营业务分地区情况表 单位:元币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 南方 689,854,276.26 7.84 北方 241,562,335.20 11.54 其它 236,526,252.20 103.45 （4）、报告期内产品或服务变化情况 2006年，公司主要产品没有发生变化，仍为高档精纺呢绒、高档西服、衬衫、职业服等。在新品开发方面，高级奥特斯呢和丝丽雅呢两只面料被评定为江苏省高新技术产品，其中丝丽雅呢还荣获中国纺织工业协会科技进步奖。同时，公司科研部门和服装生产部门共同开发的"防静电服装"、"网眼里布裙子"、"可调节松紧升缩下摆茄克"、"领角带有活动外插片衬衫"、"可调节松紧伸缩腰裤子和裙子"等多项产品获国家专利，体现了公司在产品开发上更关注于服装的实用性、人性化特点，增加了产品的附加值，为拓展市场创造了良好的内在条件。 （5）、主要供应商、客户情况 单位：元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 255,043,739.68 占采购总额比重 69.91 前五名销售客户销售金额合计 147,937,541.20 占销售总额比重 12.67 3、报告期公司主要财务指标变化情况分析 （1）、资产构成同比变化及主要影响因素 单位：元 币种：人民币 项目 2006年度 占总资产的比例（%） 2005年度 占总资产的比例（%） 应收款项 152,878,870.69 6.32 106,399,713.11 5.87 存货 264,486,621.96 10.94 295,547,595.34 16.30 长期股权投资 20,137,164.77 0.83 19,978,542.06 1.10 固定资产 773,231,074.77 31.97 734,098,791.67 40.49 在建工程 23,268,304.36 0.96 0.00 0.00 短期借款 392,000,000.00 16.21 312,000,000.00 17.21 长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 应收款项发生变化的主要原因是公司控股子公司江阴汇邦服饰有限公司和上海克瑞特服饰有限公司本期销售规模扩大，应收款项相应增加所致。 存货发生变化的主要原因是母公司加强存货管理，提高营销力度所致。 固定资产发生变化的主要原因是本期实施可转债项目所致。 在建工程发生变化的主要原因是本期实施可转债项目所致。 （2）、期间费用及所得税同比变化及主要影响因素 单位：元 币种：人民币 项目 2006年度 2005年度 同比增减（%） 营业费用 93,838,109.53 83,548,251.94 12.32 管理费用 44,895,185.67 39,786,871.86 12.84 财务费用 23,472,040.15 18,419,439.70 27.43 所得税 38,861,044.71 30,096,114.49 29.12 报告期内，公司营业费用、管理费用变动主要是随着公司本期生产、销售规模的扩大和销售、管理人员的增加，销售、管理人员的工资、福利比上年同期有较大幅度的增长，以及公司本期提取的应收款项的坏帐准备费用比上年同期有所增加所致。 财务费用同比增加27.43%主要是公司本期新发行4.30亿可转换债券，导致本期借款费用比去年同期有所增加。 所得税同比增加29.12%主要是因为本期公司的控股子公司江阴汇邦服饰有限公司的所得税由去年同期免税变为当期减半征收，由于所得税政策的变化，导致本期所得税同比有所增加。 （3）、报告期公司现金流量情况分析 单位：人民币万元 项目 本期数 同期数 增减额 经营活动产生的现金流量净额 19,495.51 26,025.61 -6,530.10 投资活动产生的现金流量净额 -13,991.05 -6,234.81 -7,756.24 筹资活动产生的现金流量净额 31,937.91 -7,012.82 38,950.73 现金及现金等价物净增加额 37,250.54 12,777.98 24,472.56 说明：公司本年度现金及现金等价物净增加额为37,250.54万元，比上年同期增加12,777.98万元，主要原因是： 1、经营活动产生的现金流量净额19,495.51万元，比上年同期减少6,530.10万元，主要原因是本期公司经营性应收款项增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额-13,991.05万元，比上年同期减少7,756.24万元，主要原因是本期公司实施可转换债券项目，导致本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金有较大幅度的增加。 3、筹资活动产生的现金流量净额31,937.91万元，比上年同期增加38,950.73万元，主要原因是本期公司发行可转换债券4.30亿，故导致本期筹资活动产生的现金流量净额增加。 (4)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位：万元币种：人民币 主营业务 主营业务 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 收入 利润 各类服装及服饰、皮革制 上海克瑞特服饰有限公司 服装贸易 4,100 15,378.04 26,995.90 5,045.54 118.61 品、针纺织品的销售 服装生产 2,000（实收资本 江阴汇邦服饰有限公司 生产服装、销售自产产品 21,979.66 23,277.00 4,999.43 3,156.66 销售 1,000）万美元 公司下属参股企业共计二家，分别为持股21.6%的南京理工科技园股份有限公司和持股1.53%的无锡市商业银行股份有限公司。上述两家参股公司2006年度经营平稳，对公司净利润构成没有重大影响。 二、对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势的分析及公司面临的市场竞争格局 公司主营业务隶属于纺织服装业。纺织服装业是我国传统行业，也是我国重点支柱产业之一，在国民经济中占有重要地位。一方面，2005年全球纺织品和服装贸易配额取消后，纺织品服装贸易进入后配额时代。发达国家保持高端技术和品牌、时尚创新与营销优势，纺织品服装制造逐步向发展中国家转移，这使得后配额时代世界纺织服装业将面临更大的发展机遇。另一方面，中国人口数量已超过13亿，中国纤维消费增加量占同期世界纤维消费增加量的1/3。13亿人口产生的巨大内需市场将是我国纺织工业发展的主要动力。伴随我国人均GDP超过1,000美元，农村及城镇居民收入的逐步提高，衣着类消费在数量上的增加存在着很大潜力。尽管市场前景广阔，但行业进入壁垒低的特点，这导致原有生产企业竞相扩大生产能力，新的生产厂家也在不断进入。因此，作为上市公司和同行业中的优势企业，应该抢抓机遇，应对挑战，克服困难，拓展市场，尤其是加快募集资金投资项目的实施步伐，充分发挥产业链优势、品牌优势和技术优势，增强公司发展后劲，切实提高企业的持续竞争力。 2、公司面临的发展机遇和挑战 全球纺织品和服装贸易配额的取消为我国纺织服装业打开了国际市场空间，走出国门，参与国际竞争是公司的长远目标，也是企业做优做强的必经之路。在近几年的国际贸易中，新贸易保护主义有重新抬头之势，针对中国纺织服装企业的反倾销调查不断发生，国内企业公平参与国际竞争的障碍一直存在。这会给公司带来较大的竞争压力，并可能对本公司拓展国际市场产生一定的影响。为此，公司将继续贯彻"人无我有，人有我新，人新我精"的战略，以高新品质创造经济效益，尤其是注重功能型、环保型产品的研究和开发，不断提升本公司产品的品质和技术含量，使公司产品能与国外产品相媲美甚至超过国外同类产品。此外，公司正在加强对国际市场和国际贸易规则的研究，积极培育国外客户，开拓国外市场。 3、新年度经营计划 2007年，公司将紧抓市场机遇，围绕主营业务，深化服装产业链，继续拓宽营销业务范围，突出营销重点，提升服务质量，努力寻找新的经济增长点。在正常情况下，公司2007年计划实现主营业务收入增长10-20%，主营业务利润增长10-20%，同时，加强财务核算水平，积极开展增收节支、降本增效活动，努力使全年期间费用增长幅度控制在25%左右，继续